O que são Volume Open Interest Volume Open Interest - Definição Volume é o número total de transações preenchidas em cada contrato de opções de ações para o dia. Open Interest é o número total de posições de opções de ações abertas que estão flutuando no mercado que ainda está para ser fechado. Volume Open Interest - Introdução Volume Open Interest são um dos aspectos da negociação de opções de ações que continuam a confundir as opções de negociação iniciantes em todo o mundo. O volume é a última medida de liquidez na negociação de ações, mas uma medida adicional chamada Interesse Aberto é introduzida em negociação de opções de ações. Isso levou ao equívoco comum de que o interesse aberto é o único determinante da liquidez na negociação de opções. Nada pode ser além da verdade. Exploraremos neste tutorial o método correto de determinar a liquidez na negociação de opções. Por que é importante a liquidez em negociação de opções de ações Antes de as funções de volume e interesse aberto na determinação da liquidez de contratos de opções de ações são explicadas, é imperativo para entender o que é a liquidez e por que isso importa em negociação de opções de ações. O que a liquidez de contratos de opções de ações significa é a facilidade com que eles podem ser comprados e vendidos ao preço de mercado. Contratos de opções de ações que são altamente líquidos, ou muito negociados, podem ser imediatamente comprados ou vendidos ao preço de mercado prevalecente de forma fácil e instantânea, enquanto os contratos de opções de ações que são menos líquidos ou finamente negociados tendem a levar muito tempo para preencher e a preços muito desvantajosos . Como em qualquer forma de negociação, é melhor negociar instrumentos altamente líquidos. Os contratos de opções de ações de alta liquidez são preenchidos rapidamente com o preço de venda dominante e têm uma oferta extremamente limitada de spreads. Isso garante que as encomendas sejam preenchidas com o preço que você vê no mercado quando quiser e que a perda de spread de oferta é reduzida. Contratos de opções de ações com baixa liquidez são preenchidos muito lentamente, pois é difícil encontrar um comprador ou um vendedor no mercado. Como o risco para os criadores de mercado que vendem contratos de opções de ações de baixa liquidez é bastante alto, esse risco é compensado por um spread de oferta maior que aumenta a perda sustentada antecipadamente. Na verdade, se você possuir opções de estoque de liquidez muito baixas, pode até ser impossível encontrar um comprador para essas opções No início de meus anos de negociação de opções, eu já comprei opções muito ilíquidas e as manteve até a expiração simplesmente porque nenhum mercado Os fabricantes estão dispostos a comprá-los de mim. O volume eo interesse aberto de cada contrato de opções de compra de ações fornecem uma indicação de sua liquidez, tornando-se importante compreendê-las completamente. O Volume Volume mede o número de transações realizadas em cada contrato de opções de ações para esse dia. Se um determinado contrato de opções de compra é comprado ou vendido 5000 vezes em um dia, seu volume refletirá 5000. Geralmente, quanto maior o volume de um contrato de opções de ações, maior a sua liquidez. No entanto, os contratos de opções de ações com pouco ou nenhum volume não pode ser considerado ilícito como opções de ações arent tão fortemente negociado como o seu estoque subjacente e demora um pouco para alguns volume para construir durante todo o dia. O volume de opções também é usado no cálculo do popular indicador contrariano, Put Call Ratio. Opções pessoais Trading Mentor Saiba como meus alunos fazem mais de 87 lucros mensais, com confiança, as opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão econômica O que é interesse aberto interesse aberto é o número de posições abertas flutuando no mercado. Uma posição aberta é criada quando você compra para abrir ou vender para abrir um contrato de opções de ações que aumenta o interesse aberto por 1. Quando você vende para fechar ou comprar para fechar essa posição, o interesse aberto reduz em 1. Geralmente, quanto maior o interesse aberto , Mais um determinado contrato é negociado e, portanto, um nível mais elevado de liquidez. Mais uma vez, um baixo interesse aberto não pode ser considerado um sinal de iliquidez como novos contratos de opções de ações começa a partir de 0 interesse aberto e constrói-lo ao longo do tempo. Interesse aberto também é usado em indicadores técnicos, como dor de opção. Volume, interesse aberto e liquidez Há um mal-entendido comum que a liquidez é representada unicamente pelo interesse aberto na troca de opções. Isso esta errado. Ao contrário da negociação de ações onde a melhor medida de liquidez é um volume de ações, o volume não é uma boa medida de liquidez em negociação de opções como muitos dos contratos de opção de dinheiro continuam a ser muito líquido, embora o volume é muito baixo. Isso causou muitos comerciantes opção virar para o próximo número único, o interesse aberto, como uma indicação de liquidez. Isso novamente não é exato como cada único contrato de opção começou com 0 interesse aberto quando lançado pela primeira vez na troca e, em seguida, acumula interesse aberto como mais e mais opção comerciantes compra esse contrato de opção. Se 0 interesse aberto significa um contrato completamente ilíquido da opção, como então os comerciantes da opção constroem um portfolio usando esse contrato da opção Na troca de opções, a liquidez é realmente como rapidamente e fabricantes de mercado dispostos negociar com você. Quando um contrato de opções de ações é lançado pela primeira vez com 0 interesse aberto, os comerciantes de opções que compram essa opção de ações está realmente comprando-os dos criadores de mercado e quando os criadores de mercado estão confiantes de proteger suas posições rapidamente com essas opções, Pergunte propagação de que o contrato particular, mas se eles não estão confiantes de ser capaz de transformar um lucro rápido de vender um contrato de opção de ações em particular, eles vão compensar esse risco com um spread bid-ask mais amplo. No entanto, a oferta de pedir spread pode às vezes ser enganosa como lance pedir spreads de opções de ações muito ilíquidas pode súbita estreito para baixo em negociação intraday devido a encomendas únicas grandes que estão sendo colocados nele. Este fenômeno faz com que a liquidez de julgamento se baseie em oferta de oferta também enganosa. Portanto, para garantir que uma opção de compra de ações tem alta liquidez, ele deve ter alto volume e interesse aberto, bem como uma oferta apertada pedir spread. Um exemplo de tais opções altamente líquidas são quaisquer contratos de opções de ações sobre o QQQQ. O interesse eo volume abertos também podem ajudar a indicar um nível de atividade excepcionalmente alto em um contrato de opções nos dias em que o volume excede o interesse aberto. Tomar em conjunto, Volume e Open Interest permite que todos os comerciantes de opções para determinar a liquidez de qualquer contrato de opções antes de se comprometer com ele. Geralmente, nas opções de dinheiro (ATM) teria o mais alto nível de volume, bem como interesse aberto, tornando-se menos pesadamente negociado como ele vai mais e mais no dinheiro ou fora do dinheiro. Isso sugere que nas opções de dinheiro são geralmente mais líquidos do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro do mesmo estoque e expiração. Este fenômeno é devido ao fato de que a maioria das estratégias especulativas e hedging usa nas opções de dinheiro mais do que no dinheiro ou fora das opções de dinheiro. Um exemplo simples seria um Put Protective, onde os investidores comprar as opções de colocar dinheiro para cobrir o risco em uma carteira de ações. Os comerciantes de opções que especulam em um movimento altamente volátil em um futuro próximo usariam um Straddle longo. Que consiste novamente em comprar no dinheiro chamar e colocar opções. Volume e Perguntas de interesse abertoReal-Time After Hours Pre-Market News Resumo de Citações de Flash Citação Gráficos Interativos Configuração padrão Por favor, note que uma vez que você faça sua seleção, ele se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar às nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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Por exemplo, se um investidor entra em uma posição curta em uma negociação de ações em 20, o máximo que ele pode ganhar é 20 menos taxas, enquanto o máximo que ele pode perder é infinito, uma vez que o estoque pode tecnicamente aumentar no preço para sempre. A venda a descoberto é uma estratégia a ser usada se você acredita que o preço do ativo subjacente diminuirá no futuro e que você deseja lucrar com essa perda. Mecânica de posições curtas e exemplo Para ir curto um estoque, um investidor deve emprestar as ações de sua corretora, concordando em pagar uma taxa de juros como uma taxa. Uma vez que as ações são garantidos e emprestados, o investidor vende-los no mercado aberto ao preço atual e recebe o dinheiro para o comércio. Neste momento, um montante de posição negativa é registrado na conta de investidores. Mais tarde, se o preço cair, o investidor compra a mesma quantidade de ações no mercado aberto e as devolve ao corretor. Se as ações tiverem declinado, o investidor obtém lucros. Se as ações aumentaram de preço durante o período de tempo, o investidor leva uma perda e deve esse dinheiro para a corretora. Por exemplo, suponha que a empresa XYZ está negociando a 100 por ação e um investidor acredita que o preço vai diminuir nos próximos seis meses. Ele decide vender em curto 100 ações da Companhia XYZ. A transação é iniciada eo investidor vê 10.000 dinheiro colocado em sua conta, bem como uma posição negativa de 10.000 na empresa XYZ. Muito frequentemente, se não todo o tempo, este dinheiro não é acessível e permanece congelado na conta. Para tomar emprestado as ações por seis meses, o investidor concorda em pagar 8 juros. Seis meses depois, as ações são cotadas a 75 por ação. A conta agora tem a seguinte aparência: Venda a descoberto 10.000 Posição curta na Empresa XYZ 7.500 Margem de juros devida 800 Neste momento, o investidor compra 100 ações a preço de mercado e as devolve ao corretor. Seu lucro é: Lucro 10.000 - 7.500 - 800 1.700 Saiba mais sobre esta estratégia dinâmica lendo When To Short A Stock.
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